Cập nhật lãi suất chứng chỉ quỹ 2025 và cơ hội đầu tư

Lãi suất chứng chỉ quỹ là yếu tố phản ánh hiệu quả đầu tư và mức sinh lời kỳ vọng theo thời gian – điều mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng quan tâm khi cân nhắc lựa chọn kênh đầu tư này. Bài viết sẽ cập nhật lãi suất chứng chỉ quỹ năm 2025, hướng dẫn cách tính lợi nhuận và tổng hợp một số lưu ý quan trọng trước khi tham gia.

1. Cập nhật lãi suất chứng chỉ quỹ hiện nay

Chứng chỉ quỹ là sản phẩm đầu tư gián tiếp, cho phép nhà đầu tư góp vốn vào một quỹ để đội ngũ chuyên gia quản lý phân bổ tài sản vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc tài sản khác.

Tại Việt Nam, lãi suất chứng chỉ quỹ hiện nay thường dao động trong khoảng 7% – 20%/năm(*), tùy thuộc vào loại quỹ (quỹ trái phiếu, quỹ cổ phiếu, quỹ cân bằng...) và tình hình thị trường.

Lưu ý:

• Lãi suất của chứng chỉ quỹ không cố định như lãi suất tiền gửi ngân hàng. Mức lợi nhuận có thể thay đổi theo diễn biến của thị trường tài chính, hiệu quả đầu tư của danh mục quỹ và chiến lược của công ty quản lý.
• Một số nhà đầu tư kỳ vọng chứng chỉ quỹ luôn có lợi suất cao hơn gửi tiết kiệm. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng. Trong giai đoạn thị trường tăng trưởng tích cực, chứng chỉ quỹ có thể mang lại lợi nhuận vượt trội, cao hơn lãi suất tiết kiệm khoảng 10%. Ngược lại, khi ngân hàng tăng lãi suất huy động, lãi suất tiết kiệm có thể trở nên cạnh tranh hơn, thậm chí vượt một số quỹ đầu tư có mức rủi ro thấp.

(*) Thông tin cập nhật đến tháng 08/2025. Lợi suất mang tính tham khảo và có thể thay đổi theo từng thời kỳ.

Lãi suất chứng chỉ quỹ phụ thuộc vào hiệu quả đầu tư của quỹ.

2. Cách tính lợi nhuận chứng chỉ quỹ

Để tính toán lợi nhuận, bạn cần nắm rõ hai khái niệm chính: giá trị tài sản ròng (NAV)/chứng chỉ quỹ (CCQ) và giá NAV/CCQ mua trung bình.

• Giá NAV/CCQ: Đây là giá trị của một chứng chỉ quỹ tại một thời điểm nhất định. Nó được tính bằng tổng giá trị tài sản của quỹ trừ đi tổng nợ, sau đó chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành.
• Giá NAV/CCQ mua trung bình: Nếu bạn đã đầu tư nhiều lần, giá NAV mua trung bình sẽ được tính bằng tổng số tiền đã đầu tư chia cho tổng số lượng chứng chỉ quỹ bạn đang nắm giữ.

Lưu ý: Công thức trên chưa bao gồm các khoản phí và thuế. Khi tính toán lợi nhuận thực tế, bạn cần trừ đi các khoản phí sau:

• Phí mua/bán: Tùy thuộc vào từng công ty quản lý quỹ và thời gian nắm giữ, bạn có thể phải trả một khoản phí khi mua hoặc bán chứng chỉ quỹ.
• Phí quản lý: Phí này thường được tính hàng ngày và đã được trừ vào NAV của quỹ. Do đó, giá NAV bạn nhìn thấy đã là giá trị sau khi trừ phí quản lý.
• Thuế thu nhập cá nhân: Khi bán chứng chỉ quỹ, bạn có thể phải nộp thuế thu nhập cá nhân dựa trên tổng số tiền thu được từ giao dịch.

Ví dụ minh họa: Một nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ T hàng tháng với số tiền cố định 10 triệu đồng trong 3 tháng:

Giả sử đến tháng 4, NAV/CCQ tăng lên 21,500 VND/chứng chỉ, nhà đầu tư bán toàn bộ, lợi nhuận sẽ được tính như sau:

• Giá NAV/CCQ mua trung bình = 30,000,000 / 1,581.88 ≈ 18,960.82 VND
• Lợi nhuận (chưa tính phí và thuế) = (21,500 – 18,960.82) × 1,581.88 ≈ 2,539.18 × 1,581.88 ≈ 4,017,059 VND

Kết luận: Sau 3 tháng đầu tư, khoản lợi nhuận thu được là hơn 4,000,000 VND tương đương mức sinh lời khoảng 13.3% so với vốn gốc ban đầu.

3. So sánh lãi suất chứng chỉ quỹ và các kênh đầu tư khác

So với các kênh đầu tư phổ biến như gửi tiết kiệm, trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu, chứng chỉ quỹ có mức lợi nhuận kỳ vọng trung bình, cân bằng giữa rủi ro và hiệu suất.

• So với gửi tiết kiệm: Chứng chỉ quỹ thường có lợi suất cao hơn trong dài hạn, nhưng không cam kết cố định và có thể biến động theo thị trường.
• So với cổ phiếu: Mức sinh lời của chứng chỉ quỹ thường ổn định hơn, do được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia. Trong khi đó, đầu tư cổ phiếu trực tiếp tiềm ẩn rủi ro cao hơn và đòi hỏi kiến thức đầu tư vững vàng.
• So với trái phiếu doanh nghiệp: Chứng chỉ quỹ mang lại sự đa dạng và linh hoạt hơn, trong khi trái phiếu doanh nghiệp yêu cầu nhà đầu tư đánh giá rõ độ uy tín và khả năng trả nợ của tổ chức phát hành.

Tùy vào mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư, nhà đầu tư có thể cân nhắc chứng chỉ quỹ như một giải pháp trung gian – linh hoạt hơn gửi tiết kiệm, an toàn hơn cổ phiếu và dễ tiếp cận hơn trái phiếu doanh nghiệp.

Tùy khẩu vị rủi ro và kỳ vọng tăng trưởng, bạn có thể lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp.

4. Lưu ý khi đầu tư chứng chỉ quỹ

Để đầu tư chứng chỉ quỹ hiệu quả và phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân, nhà đầu tư nên lưu ý một số điểm sau:

• Lợi suất thay đổi theo thị trường: Khác với tiền gửi tiết kiệm, lợi nhuận từ chứng chỉ quỹ có thể thay đổi theo diễn biến của thị trường và kết quả đầu tư của quỹ.
• Lựa chọn loại quỹ phù hợp: Mỗi loại quỹ có chiến lược đầu tư và mức độ biến động khác nhau (quỹ trái phiếu thường ổn định hơn quỹ cổ phiếu). Việc lựa chọn đúng quỹ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa mục tiêu tài chính cá nhân.
• Đầu tư theo tầm nhìn dài hạn: Chứng chỉ quỹ phù hợp với chiến lược tích lũy trung và dài hạn. Nắm giữ đều đặn sẽ giúp nhà đầu tư tận dụng được hiệu ứng tăng trưởng kép và phân tán rủi ro theo thời gian.
• Tìm hiểu kỹ các chi phí liên quan: Một số quỹ có áp dụng phí mua – bán, phí quản lý hoặc phí chuyển đổi. Việc nắm rõ thông tin giúp chủ động trong việc lựa chọn sản phẩm phù hợp.
• Đồng hành cùng công ty quản lý uy tín: Các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp và có kinh nghiệm sẽ hỗ trợ tối ưu hóa danh mục đầu tư, đảm bảo việc phân bổ tài sản hiệu quả theo mục tiêu của quỹ.

Nếu bạn đang tìm kiếm một kênh đầu tư có lợi nhuận hấp dẫn, bền vững và được quản lý chuyên nghiệp, chứng chỉ quỹ do Techcom Securities (TCBS) phân phối là lựa chọn đáng cân nhắc.

Hiệu quả ngay cả khi không theo dõi thị trường thường xuyên

• Lợi nhuận kỳ vọng dài hạn có thể cao gấp đôi mức lãi suất tiết kiệm 12 tháng (tùy vào chiến lược quỹ và thời điểm đầu tư)
• Phù hợp với nhà đầu tư bận rộn, không cần kiến thức chuyên sâu

An tâm với đội ngũ chuyên gia và danh mục đầu tư minh bạch

• Chứng chỉ quỹ được quản lý bởi Techcom Capital – đơn vị có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý tài sản
• Danh mục đầu tư được phân bổ khoa học giữa cổ phiếu và trái phiếu chất lượng cao, theo quy trình đầu tư chuyên nghiệp và minh bạch

Linh hoạt với nhiều lựa chọn quỹ và mức đầu tư thấp

• Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF): phù hợp với khẩu vị rủi ro thấp, ưu tiên sự ổn định
• Quỹ đầu tư cổ phiếu Techcom (TCEF): hướng đến tăng trưởng vốn dài hạn
• Quỹ đầu tư cân bằng linh hoạt (TCFF): kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu, phù hợp với nhiều mục tiêu tài chính

Thanh khoản linh hoạt, giao dịch thuận tiện

• Giao dịch trực tuyến dễ dàng, bảo mật
• Có thể rút vốn bất kỳ lúc nào
• Đầu tư chỉ từ 10,000 VND

Khám phá các quỹ mở iFund và bắt đầu hành trình đầu tư cùng Techcom Securities ngay hôm nay.

Đầu tư chứng chỉ quỹ thông minh sẽ giúp bạn gia tăng tài sản cá nhân trong dài hạn.

Hiểu rõ cách hoạt động và lãi suất kỳ vọng của chứng chỉ quỹ sẽ giúp tối ưu hiệu quả đầu tư, đồng thời giảm thiểu rủi ro. Trước khi tham gia, nhà đầu tư nên cân nhắc mục tiêu tài chính cá nhân, khẩu vị rủi ro và lựa chọn quỹ đầu tư có chiến lược phù hợp để hướng đến tăng trưởng bền vững trong dài hạn.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết chỉ mang tính tham khảo và có thể thay đổi theo từng thời điểm. Để cập nhật chính sách sản phẩm của Techcombank chính xác nhất, vui lòng truy cập các trang sản phẩm từ website https://techcombank.com/ hoặc liên hệ các phương thức dưới đây:

• Hệ thống chi nhánh/phòng giao dịch Techcombank trên toàn quốc
• Trung tâm Dịch vụ khách hàng (hotline 24/7): 1800 588822 (trong nước) hoặc +84 24 39446699 (quốc tế)
• Email: call_center@techcombank.com.vn