Với những nhà đầu tư mới, thị trường tài chính đôi khi giống như một “ma trận” với vô số khái niệm: chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu hay chứng chỉ quỹ. Trong đó, chứng chỉ quỹ và chứng khoán là hai khái niệm dễ gây nhầm lẫn nhất. Để giúp bạn phân biệt rõ ràng, bài viết dưới đây sẽ cung cấp góc nhìn đơn giản, dễ hiểu.
|
Bạn đọc lưu ý: Nội dung đề cập trong bài viết được tổng hợp dựa trên thông tin chung của thị trường, không đại diện cho duy nhất các sản phẩm và dịch vụ của Techcombank. |
1. Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán
Trước tiên, cần nhấn mạnh rằng chứng chỉ quỹ cũng là một dạng chứng khoán, nhưng có cơ chế vận hành và cách sinh lời khác biệt so với các loại chứng khoán thông thường như cổ phiếu hay trái phiếu.
Chứng khoán là các công cụ tài chính được phát hành nhằm huy động vốn và tạo cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư. Các loại chứng khoán phổ biến bao gồm:
- Cổ phiếu: Đại diện quyền sở hữu một phần doanh nghiệp. Khi nắm giữ cổ phiếu, nhà đầu tư có thể nhận cổ tức và hưởng lợi từ sự tăng giá của cổ phiếu theo biến động thị trường.
- Trái phiếu: Là công cụ nợ, cho phép doanh nghiệp hoặc chính phủ vay vốn từ nhà đầu tư, đồng thời cam kết trả lãi suất định kỳ và hoàn trả gốc khi đáo hạn. Trái phiếu thường ít rủi ro hơn cổ phiếu nhưng lợi nhuận cũng thấp hơn.
- Chứng chỉ quỹ (CCQ): Đại diện phần vốn của nhà đầu tư trong quỹ đầu tư, được quản lý chuyên nghiệp bởi công ty quản lý quỹ. Nhà đầu tư không trực tiếp chọn cổ phiếu hay trái phiếu, nhưng hưởng lợi từ sự tăng giá trị tài sản ròng của quỹ.
- Chứng quyền, quyền mua cổ phiếu và các công cụ phái sinh khác: Cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ biến động giá tài sản cơ sở, nhưng rủi ro cao hơn và yêu cầu hiểu biết chuyên sâu.
Điểm khác biệt quan trọng là tất cả chứng khoán đều có rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng, nhưng với chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư “ủy thác” việc chọn và quản lý danh mục đầu tư cho các chuyên gia, từ đó giảm thiểu rủi ro trong hoạt động đầu tư của cá nhân.
Chứng khoán là khái niệm chung, bao gồm: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ…
2. Nên đầu tư chứng chỉ quỹ hay các loại chứng khoán khác
Dù cùng thuộc nhóm công cụ tài chính được giao dịch trên thị trường, chứng chỉ quỹ (CCQ) khác biệt rõ rệt so với cổ phiếu và trái phiếu - hai loại chứng khoán truyền thống. Việc phân biệt các loại chứng khoán giúp nhà đầu tư lựa chọn kênh phù hợp với mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư.
|
Tiêu chí |
Chứng chỉ quỹ (CCQ) |
Cổ phiếu |
Trái phiếu |
|
Bản chất |
Xác nhận phần vốn góp vào quỹ đầu tư tập thể |
Xác nhận quyền sở hữu một phần doanh nghiệp |
Xác nhận nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp/tổ chức phát hành cam kết trả gốc và lãi cho người nắm giữ |
|
Lợi nhuận |
Sinh lời dựa trên sự gia tăng giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ |
Cổ tức và sự tăng/giảm giá cổ phiếu |
Tiền lãi theo lãi suất |
|
Quyền lợi nhà đầu tư |
Hưởng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư của quỹ |
Quyền biểu quyết, nhận cổ tức, chia tách cổ phiếu… |
Nhận lãi định kỳ và hoàn trả gốc khi đến hạn |
|
Mức độ rủi ro |
Được phân tán qua danh mục đầu tư đa dạng |
Phụ thuộc vào hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp phát hành và diễn biến của thị trường chứng khoán. |
Phụ thuộc vào khả năng trả nợ của tổ chức phát hành |
|
Khả năng sinh lời |
Ổn định, mức trung bình |
Tiềm năng cao nhưng biến động mạnh |
Thấp hơn cổ phiếu, nhưng ổn định |
|
Tính chủ động |
Nhà đầu tư bị động, danh mục do công ty quản lý quỹ quyết định |
Chủ động, nhà đầu tư tự chọn mua/bán cổ phiếu |
Chủ động, chọn tổ chức phát hành, kỳ hạn và lãi suất |
|
Thanh khoản |
Quỹ mở/ETF thanh khoản cao; quỹ đóng hạn chế |
Giao dịch liên tục trên sàn, thanh khoản cao |
Tùy loại, thường thấp hơn cổ phiếu |
|
Phù hợp với ai? |
Nhà đầu tư cá nhân ít kinh nghiệm, muốn tích lũy dài hạn |
Nhà đầu tư có kinh nghiệm, chấp nhận biến động để tìm lợi nhuận cao |
Nhà đầu tư ưu tiên lợi nhuận ổn định và rủi ro thấp |
Việc chọn kênh đầu tư không có đáp án chung cho tất cả mọi người. Mỗi quyết định nên dựa trên kế hoạch tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và khung thời gian bạn dự kiến đâu tư. Để dễ hình dung, dưới đây là một số gợi ý cụ thể:
Ưu tiên sự ổn định, đầu tư dài hạn - chứng chỉ quỹ
Nếu bạn là nhà đầu tư cá nhân mới, muốn tích lũy tài sản từ từ mà không cần theo dõi thị trường mỗi ngày, chứng chỉ quỹ là lựa chọn lý tưởng. Các quỹ mở được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia tài chính, có danh mục đa dạng giữa cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác, giúp phân tán rủi ro và duy trì mức lợi nhuận ổn định trong dài hạn.
- Thích hợp với những mục tiêu tài chính như tích lũy cho nghỉ hưu, mua nhà hoặc giáo dục dài hạn.
- Nhà đầu tư không cần tự chọn cổ phiếu hay trái phiếu, tiết kiệm thời gian và công sức.
- Lợi nhuận đến từ tăng giá trị tài sản ròng (NAV) theo hiệu quả hoạt động của quỹ.
|
Trong số các chứng chỉ quỹ hiện nay, các quỹ do Techcom Securities phân phối và Techcom Capital quản lý và là lựa chọn đáng cân nhắc. Các sản phẩm bao gồm quỹ trái phiếu, quỹ cổ phiếu và quỹ cân bằng, được xây dựng dựa trên chiến lược phân bổ tài sản bài bản, phù hợp với nhiều mục tiêu và mức độ chịu rủi ro khác nhau. Bên cạnh đó, Techcom Securities còn phân phối chứng chỉ quỹ từ các công ty quản lý quỹ đối tác như VinaCapital, SSI, DC…, giúp nhà đầu tư dễ dàng đa dạng hóa danh mục với số vốn khởi điểm chỉ từ 10,000 VND.
Bạn có thể bắt đầu đầu tư ngay hôm nay thông qua website TCBS hoặc mục Đầu tư trên Techcombank Mobile, để tận dụng cơ hội tích lũy và sinh lời hiệu quả. |
Ưu tiên chủ động, tìm kiếm lợi nhuận cao - cổ phiếu và trái phiếu
Nếu bạn có kiến thức tài chính, sẵn sàng theo dõi biến động thị trường và chấp nhận rủi ro cao hơn, cổ phiếu hoặc trái phiếu sẽ mang lại cơ hội sinh lời lớn.
- Cổ phiếu: Tiềm năng lợi nhuận cao nhưng biến động mạnh, cần theo dõi thường xuyên và phân tích thị trường.
- Trái phiếu: Ít rủi ro hơn cổ phiếu, mang lại thu nhập định kỳ và khả năng hoàn trả vốn gốc, phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định nhưng vẫn muốn kiểm soát trực tiếp danh mục.
Kết hợp linh hoạt - tối ưu hóa hiệu quả tài chính
Không nhất thiết phải chọn một kênh duy nhất. Việc phân bổ vốn giữa chứng chỉ quỹ, cổ phiếu và trái phiếu giúp bạn vừa tận dụng được lợi ích quản lý chuyên nghiệp, vừa khai thác tiềm năng sinh lời của thị trường.
Ví dụ, bạn có thể dành 50 - 70% vốn vào chứng chỉ quỹ để ổn định tài sản, 20 - 30% vào cổ phiếu tăng trưởng để tìm cơ hội sinh lời cao và 10 - 20% vào trái phiếu để đảm bảo thu nhập định kỳ. Cách tiếp cận này giúp giảm rủi ro tổng thể, duy trì tính linh hoạt và gia tăng cơ hội đạt được mục tiêu tài chính dài hạn.
Nhà đầu tư có thể tham khảo các chứng chỉ quỹ do Techcom Securities phân phối và Techcom Capital quản lý.
Chứng khoán nói chung và chứng chỉ quỹ nói riêng đều là những công cụ tài chính quan trọng, giúp nhà đầu tư tích lũy tài sản, đa dạng hóa danh mục và hướng tới các mục tiêu tài chính dài hạn. Việc hiểu rõ bản chất, cơ chế vận hành và mức độ rủi ro của từng loại công cụ sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Lưu ý: Thông tin trong bài viết chỉ mang tính tham khảo và có thể thay đổi theo từng thời điểm. Để cập nhật chính sách sản phẩm của Techcombank chính xác nhất, vui lòng truy cập các trang sản phẩm từ website Techcombank hoặc liên hệ các phương thức dưới đây:
