Quỹ đầu tư là gì? 4 Quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam

Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển, quỹ đầu tư trở thành kênh giúp nhà đầu tư tối ưu hóa nguồn vốn mà không cần trực tiếp quản lý danh mục. Hình thức đầu tư này cho phép nhiều cá nhân và tổ chức cùng góp vốn, được điều hành bởi các chuyên gia tài chính để mang lại lợi nhuận bền vững. Bài viết dưới đây giúp bạn hiểu rõ quỹ đầu tư là gì, cách hoạt động, lợi ích, cũng như gợi ý một số quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam đang được nhiều nhà đầu tư quan tâm.

1. Quỹ đầu tư là gì?

Quỹ đầu tư (Investment Fund) là một tổ chức tài chính trung gian được thành lập nhằm huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Số vốn này được gộp chung để tạo thành một quỹ có quy mô lớn, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

Nguồn vốn của quỹ được Công ty Quản lý Quỹ - đơn vị có đội ngũ chuyên gia tài chính chuyên nghiệp - trực tiếp quản lý và đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, bất động sản hoặc các sản phẩm tài chính khác.

Các nhà đầu tư tham gia sẽ góp vốn và nhận chứng chỉ quỹ, thể hiện phần sở hữu của họ trong tổng tài sản của quỹ. Khi giá trị tài sản ròng (NAV - Net Asset Value) của quỹ tăng lên, nhà đầu tư có thể hưởng lợi thông qua lợi nhuận đầu tư hoặc chênh lệch giá chứng chỉ quỹ. Mục tiêu chính của quỹ đầu tư là gia tăng giá trị tài sản ròng theo thời gian, giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận mà không cần trực tiếp tham gia giao dịch trên thị trường.

Quỹ đầu tư là tổ chức tài chính được thành lập để huy động và quản lý vốn từ các nhà đầu tư.

2. Phân loại quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư có thể được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau như: cấu trúc vận động vốn, chiến lược đầu tư, nguồn vốn huy động, hình thức tổ chức. Cụ thể:

2.1. Theo cấu trúc vận động vốn

• Quỹ mở là loại quỹ cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ tại bất kỳ thời điểm nào trong suốt quá trình hoạt động. Số lượng chứng chỉ quỹ không cố định, mà thay đổi tùy theo nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư. Giá mua - bán chứng chỉ được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) được công bố hằng ngày.
• Quỹ đóng là loại quỹ phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất trong giai đoạn huy động vốn ban đầu. Sau khi kết thúc thời gian này, nhà đầu tư không thể mua thêm hoặc yêu cầu quỹ mua lại chứng chỉ quỹ. Các chứng chỉ được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán, tương tự cổ phiếu.
• Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là loại quỹ đầu tư thụ động, được thiết kế để mô phỏng diễn biến của một chỉ số tham chiếu cụ thể như VN30, VN100 hoặc chỉ số ngành. Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trực tiếp trên sàn chứng khoán, cho phép nhà đầu tư mua bán linh hoạt tương tự cổ phiếu.

Quỹ ETF, Exchange Traded Fund hay còn được gọi là quỹ hoán đổi danh mục.

2.2. Theo chiến lược đầu tư

• Quỹ cổ phiếu là loại quỹ đầu tư tập trung phần lớn danh mục vào cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán. Thông thường, tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu chiếm từ 65% đến 100% tổng giá trị tài sản ròng (NAV).
• Quỹ trái phiếu là quỹ đầu tư chủ yếu vào các công cụ nợ, bao gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và các chứng khoán thu nhập cố định khác.
• Quỹ cân bằng là quỹ đầu tư kết hợp cả cổ phiếu, trái phiếu và đôi khi là các tài sản khác (tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi). Tỷ trọng phân bổ linh hoạt, nhằm cân bằng giữa tăng trưởng lợi nhuận và kiểm soát rủi ro.

Ưu điểm của quỹ cân bằng là mức độ rủi ro thấp.

2.3. Dựa vào nguồn vốn huy động

• Quỹ công chúng là loại quỹ huy động vốn đầu tư bằng cách phát hành chứng chỉ quỹ rộng rãi ra thị trường. Cả quỹ mở và quỹ đóng đều thuộc nhóm quỹ công chúng. Nhà đầu tư có thể là cá nhân hoặc pháp nhân, trong đó phần lớn là các nhà đầu tư cá nhân tham gia với số vốn riêng lẻ.
• Quỹ thành viên có phạm vi huy động vốn giới hạn về số lượng và đối tượng tham gia. Theo quy định, quỹ chỉ được có từ 2 đến 99 thành viên, và các thành viên này phải là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Với đặc điểm quy mô vốn lớn - tối thiểu 50 tỷ đồng, các thành viên thường có khả năng tham gia kiểm soát, giám sát và định hướng đầu tư của quỹ. Tuy nhiên, do không phát hành rộng rãi ra công chúng nên tính thanh khoản thấp hơn so với quỹ công chúng.

2.4. Dựa vào hình thức tổ chức

• Quỹ dạng công ty được thành lập dưới hình thức một pháp nhân độc lập, có các nhà đầu tư là cổ đông. Cơ quan điều hành cao nhất là Hội đồng quản trị, do các cổ đông bầu ra, chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ hoạt động của quỹ. Hội đồng quản trị có quyền lựa chọn công ty quản lý quỹ, giám sát hoạt động đầu tư và thay đổi đơn vị quản lý khi cần thiết.
• Quỹ dạng hợp đồng là hình thức phổ biến tại Việt Nam. Quỹ này do công ty quản lý quỹ thành lập và điều hành. Nhà đầu tư góp vốn vào quỹ nhưng không trực tiếp tham gia vào việc ra quyết định đầu tư. Toàn bộ hoạt động đầu tư được công ty quản lý quỹ thực hiện theo quy định trong điều lệ và chiến lược đã thống nhất.

Với quỹ đầu tư dạng công ty, nhà đầu tư được coi là cổ đông.

3. Lợi ích vượt trội khi tham gia các quỹ đầu tư

Việc ủy thác tài sản cho quỹ đầu tư mang lại nhiều lợi thế mà đầu tư cá nhân khó đạt được:

• Quản lý chuyên nghiệp: Tài sản được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia tài chính hàng đầu, có kinh nghiệm, kiến thức chuyên sâu và khả năng phân tích thị trường. Điều này giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà nhà đầu tư không cần dành nhiều thời gian nghiên cứu.
• Đa dạng hóa danh mục: Quỹ sử dụng nguồn vốn lớn để đầu tư vào hàng chục, thậm chí hàng trăm loại tài sản khác nhau. Điều này giúp phân tán rủi ro - khi một tài sản giảm giá, các tài sản khác có thể bù đắp, từ đó bảo vệ nguồn vốn tốt hơn so với việc "bỏ hết trứng vào một giỏ".
• Vốn tham gia nhỏ, thanh khoản linh hoạt: Hầu hết các Quỹ mở hiện nay cho phép nhà đầu tư tham gia chỉ với số vốn rất nhỏ (chỉ từ 100,000 VND hoặc 1,000,000 VND). Đối với Quỹ mở, nhà đầu tư có thể mua và bán chứng chỉ quỹ một cách linh hoạt theo giá trị NAV hàng ngày.
• An toàn và minh bạch: Quỹ mở được giám sát chặt chẽ bởi Ngân hàng Giám sát và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Tài sản của Quỹ được giữ riêng biệt tại Ngân hàng Giám sát, đảm bảo an toàn và minh bạch cho nhà đầu tư.

Nhà đầu tư ít kinh nghiệm cũng có thể tham gia vào thị trường thông qua các quỹ.

4. Cách thức hoạt động của quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư được vận hành theo một quy trình gồm 3 bước chính: huy động vốn, đầu tư sinh lời, và định giá - mua bán chứng chỉ quỹ.

Bước 1: Huy động vốn: Ở giai đoạn đầu, công ty quản lý quỹ phát hành chứng chỉ quỹ để kêu gọi vốn từ các nhà đầu tư. Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu phần vốn góp trong quỹ. Khi mua chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư trở thành thành viên góp vốn và sẽ được hưởng lợi nhuận hoặc chịu rủi ro tùy theo kết quả hoạt động đầu tư. Tuy nhiên, họ không trực tiếp quyết định cách đầu tư mà ủy quyền hoàn toàn cho công ty quản lý quỹ.

Bước 2: Đầu tư sinh lời: Sau khi huy động được vốn, đội ngũ chuyên gia của công ty quản lý quỹ sẽ phân tích thị trường, đánh giá cơ hội và phân bổ vốn vào các hạng mục đầu tư phù hợp như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hoặc các công cụ tài chính khác. Mục tiêu là tối ưu lợi nhuận và gia tăng giá trị tài sản ròng (NAV) cho toàn bộ quỹ.

Bước 3: Định giá và giao dịch chứng chỉ quỹ: Cuối cùng, công ty quản lý quỹ tiến hành định giá chứng chỉ quỹ theo công thức:

• Với quỹ mở, giá chứng chỉ quỹ thường bằng NAV/CCQ cộng thêm phí giao dịch. Nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ cho công ty quản lý quỹ nếu muốn rút vốn.
• Với quỹ đóng hoạt động tương tự cổ phiếu - giá chứng chỉ phụ thuộc vào cung cầu trên thị trường, nhà đầu tư có thể mua bán lại trên sàn.

5. Danh sách quỹ đầu tư uy tín ở Việt Nam

Thị trường quỹ đầu tư Việt Nam đang ngày càng phát triển, với nhiều công ty quản lý quỹ quy mô lớn, có bề dày kinh nghiệm và danh mục sản phẩm đa dạng. Dưới đây là một số quỹ đầu tư uy tín được nhiều nhà đầu tư lựa chọn.

5.1. Techcombank Capital

Techcom Capital là công ty quản lý quỹ đầu tư được thành lập từ năm 2008, với mục tiêu mang đến cho nhà đầu tư các giải pháp đầu tư hiệu quả, an toàn và minh bạch. Công ty hiện hoạt động với đội ngũ chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm, chú trọng xây dựng chiến lược đầu tư linh hoạt, quản trị rủi ro chặt chẽ và tối ưu hóa lợi nhuận bền vững cho khách hàng.

Các sản phẩm của Techcom Capital được phân phối thông qua Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (Techcom Securities), giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận và giao dịch chứng chỉ quỹ một cách minh bạch, thuận tiện.

• Quỹ cổ phiếu TCEF - tập trung đầu tư vào các doanh nghiệp tiềm năng tăng trưởng
• Quỹ trái phiếu TCBF - hướng đến lợi nhuận ổn định, phù hợp với nhà đầu tư ưa rủi ro thấp
• Quỹ cân bằng linh hoạt TCFF - kết hợp cổ phiếu và trái phiếu để tối ưu hiệu quả đầu tư

Với bề dày kinh nghiệm và uy tín trên thị trường, Techcom Capital đang khẳng định vị thế là một trong những đơn vị quản lý quỹ chuyên nghiệp và đáng tin cậy tại Việt Nam.

Techcombank Capital là một trong những công ty quản lý quỹ hàng đầu tại Việt Nam.

5.2. Công ty Quản lý Quỹ SSI (SSIAM)

SSIAM - Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI, được thành lập năm 2007, là một trong những đơn vị tiên phong trong lĩnh vực quản lý quỹ tại Việt Nam. Thuộc Tập đoàn SSI - công ty chứng khoán hàng đầu thị trường, SSIAM nổi bật với năng lực đầu tư chuyên nghiệp và khả năng quản trị rủi ro theo chuẩn quốc tế.

Các sản phẩm quỹ tiêu biểu của SSIAM gồm:

• VLGF - Quỹ đầu tư tăng trưởng dài hạn Việt Nam
• SSIBF - Quỹ đầu tư trái phiếu SSI
• SSI-SCA - Quỹ đầu tư lợi thế cạnh tranh bền vững SSI

SSIAM phù hợp với nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục, tận dụng cơ hội tăng trưởng của thị trường chứng khoán Việt Nam mà vẫn đảm bảo mức độ an toàn hợp lý.

5.3. VinaCapital

VinaCapital (VCFM) là một trong những tập đoàn đầu tư và quản lý tài sản lớn nhất Việt Nam, với hơn 20 năm hoạt động và tổng tài sản quản lý đạt trên 3.7 tỷ USD. Điểm mạnh của VinaCapital nằm ở năng lực phân tích thị trường sâu rộng và khả năng tiếp cận đa dạng các lĩnh vực như cổ phiếu, trái phiếu, vốn tư nhân và bất động sản.

Một số quỹ nổi bật của VinaCapital gồm:

• VESAF - Quỹ đầu tư cổ phiếu tiếp cận thị trường VinaCapital
• VIBF - Quỹ đầu tư Cân bằng tuệ sáng VinaCapital
• VFF - Quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Thịnh Vina Wealth

Nhờ kinh nghiệm quốc tế kết hợp am hiểu thị trường Việt Nam, VinaCapital luôn được xem là lựa chọn đáng tin cậy cho nhà đầu tư muốn tối ưu hóa danh mục dài hạn.

VinaCapital được nhiều nhà đầu tư tin tưởng lựa chọn với danh mục quỹ đầu tư đa dạng.

5.4. Dragon Capital

Dragon Capital là công ty quản lý quỹ lâu đời nhất tại Việt Nam, với hơn 30 năm hoạt động. Đây là một trong những tổ chức tiên phong mở đường cho thị trường đầu tư chuyên nghiệp trong nước. Với nền tảng vững chắc và chiến lược quản trị hiệu quả, Dragon Capital luôn được xem là biểu tượng của sự bền vững và uy tín.

Các quỹ nổi bật tại Dragon Capital bao gồm:

• DCDS - Quỹ đầu tư chứng khoán năng động
• DCDE - Quỹ đầu tư cổ phiếu tập trung cổ tức DC

Không chỉ mang lại lợi nhuận hấp dẫn, Dragon Capital còn đóng vai trò tích cực trong việc thúc đẩy minh bạch và phát triển bền vững cho thị trường tài chính Việt Nam.

6. Hướng dẫn tham gia quỹ đầu tư

Sau khi xác định được loại quỹ phù hợp với mục tiêu tài chính, nhà đầu tư có thể bắt đầu tham gia bằng cách mở tài khoản và mua chứng chỉ quỹ. Hiện nay, việc đầu tư trở nên thuận tiện hơn nhờ nhiều kênh giao dịch linh hoạt:

• Công ty quản lý quỹ: Mở tài khoản trực tiếp tại công ty quản lý quỹ, hoàn thiện hồ sơ theo hướng dẫn và thực hiện giao dịch tại quầy hoặc qua website chính thức. Đây là lựa chọn phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, cần tư vấn chuyên sâu.
• Nền tảng phân phối trung gian: Cho phép đầu tư vào nhiều loại quỹ khác nhau chỉ với vài thao tác trên điện thoại, giúp đa dạng danh mục và tối ưu trải nghiệm.
• Công ty chứng khoán: Nếu đã có tài khoản chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua các quỹ ETF niêm yết trên sàn hoặc đặt lệnh đầu tư quỹ mở trực tuyến.

Hiện nay, Techcombank Securities là một trong những đơn vị phân phối nhiều chứng chỉ quỹ uy tín tại Việt Nam, bao gồm các quỹ do Techcom Capital, SSIAM, Dragon Capital... quản lý. Toàn bộ giao dịch có thể được thực hiện nhanh chóng ngay trên ngân hàng số Techcombank chỉ với vài bước đơn giản:

• Bước 1: Đăng nhập Techcombank Mobile: Mở ứng dụng và đăng nhập bằng tài khoản ngân hàng cá nhân của bạn → Truy cập “Khám phá sản phẩm”.
• Bước 2: Chọn danh mục “Đầu tư”: Tại màn hình sản phẩm, chọn “Đầu tư” để xem các lựa chọn đầu tư đang được cung cấp.
• Bước 3: Chọn “Quỹ” Trong mục đầu tư, tiếp tục chọn “Quỹ” để truy cập tính năng đầu tư chứng chỉ quỹ.
• Bước 4: Khám phá và lựa chọn quỹ đầu tư: Chọn “Khám phá lựa chọn” để xem chi tiết từng quỹ: hiệu suất, rủi ro, mục tiêu đầu tư, chiến lược vận hành và phí liên quan.
• Bước 5: Đặt lệnh đầu tư: Chọn quỹ phù hợp → Nhập số tiền muốn đầu tư → Xác nhận và hoàn tất giao dịch. Toàn bộ quá trình được xử lý nhanh chóng và cập nhật trong danh mục tài sản của bạn.

5 Bước mua chứng chỉ quỹ đơn giản trên ngân hàng số Techcombank.

Đầu tư qua quỹ là lựa chọn thông minh giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường tài chính chuyên nghiệp mà không cần nhiều kiến thức chuyên sâu. Với nền tảng quản lý an toàn, minh bạch và công nghệ ngân hàng số hiện đại, Techcombank mang đến giải pháp đầu tư thuận tiện, phù hợp cho cả người mới bắt đầu lẫn nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết chỉ mang tính tham khảo và có thể thay đổi theo từng thời điểm.